quinta-feira, 31 de janeiro de 2008

FOLLOW THE LEADERS!

Dax Speculator recomenda sempre aos traders que estejam muito atentos aos líderes de cada mercado para poderem antecipar melhor os acontecimentos futuros nesse mercado.

Hoje, Dax Speculator chama atenção para a Freeport McMoran Copper&Gold - doravante FCX - que, tal como o nome indica, opera na áera do cobre e do ouro e que tem excelentes fundamentais para o longo prazo. Dax Speculator pretende adquirir futuramente uma posição relevante (acima das 10000 acções) neste activo para beneficiar da onda W3 do grande bull market das commodities mas para já Dax Specualtor prevê uma W2 (correctiva) desse grande bull market.

Tecnicamente falando, a FCX está num canal descendente desde Outubro 2007 (ver gráfico), o que não abona nada a favor dos Gold bulls para o médio prazo...


quarta-feira, 30 de janeiro de 2008

OUI!

...Dax Speculator parle Français! Dax Speculator est né an France et y a vécut jusqu'a l'age de 11 ans. Ah, comme les filles (maintenant des femmes ;-) etais belles, les croissants etais bons et le cidre petillant...

terça-feira, 29 de janeiro de 2008

JÉRÔME (EN FRANÇAIS)...

...si tu étais abonné à Dax Speculator tu n'aurais jamais eu besoin de reporter de telles pertes mon pauvre gars: le 16 Janvier Dax Speculator a annoncé um fort "breakout" d'un triangle simetrique sur le S&P500 (Breakout!). Alors les marchés Européens, comme retardataires, allaient surement se casser la gueule. A quoi pensais tu!?

JÉRÔME...

...if you were a Dax Speculator subscriber you wouldn't had to report those huge losses ma man: on January 16th, Dax Speculator revealed a powerful breakout of a symmetrical triangle in the S&P500 (Breakout!). So the European markets, as laggers, were headed for more losses. So what the heck was you thinking!?

segunda-feira, 28 de janeiro de 2008

CISCO!

Will the CSCO November 2006 gap hold?




Dax Speculator think it will. Check the huge volume that gap caused: those guys don't play in the markets....

quinta-feira, 17 de janeiro de 2008

Divergences: gold's weakness

The Gold has now divergences at least in 3 indicators: MACD histogram, RSI and ROC:



Dax Speculator foresees a difficult 2008 for this and all commodities in general because of the fundamental changes we may face (see here: The U.S. Dollar)

quarta-feira, 16 de janeiro de 2008

BREAKOUT!

O mercado é conhecido por ser mestre na arte de enganar o máximo n.º de intervenientes possível.

Pois cá está ele a fazer das suas outra vez: no dia 4 de Janeiro, o futuro do SPX rompeu em baixa um triangulo simétrico (ver gráfico).


ACTUALIZAÇÃO ÀS 12H40:

Dax Speculator tinha algumas dúvidas acerca da autenticidade desse breakout mas já não tem porque o volume foi elevado no breakout, Dax Speculator é que estava sonolento e desenhou mal a linha ascendente inferior ;-) . Eis o gráfico corrigido:





terça-feira, 15 de janeiro de 2008

THE U.S. DOLLAR

The majority of traders argue that the US Dollar fundamentals are, actually, mostly bearish. That is true. But, Dax Speculator foresees some changes in those fundamentals with the potential to reverse the prevailing trend of the last 6 years. Those changes are:

1- A US recession will trigger a violent sell-off in the commodity bull since the demand side of the equation will vanish;

2- The real estate bubble bursted and so has the liquidity and credit bubbles. With so many bubbles bursted or still bursting, inflation will probably slow down which is also bearish for commodities and, thus, bullish for the US Dollar;

3- The trade deficit - and so the US Dollar - will benefit from a slowdown in the US, at least in the begining, since US consumer spending will be the first to slow (there are strong factors indicating it may be already slowing) followed by exports in the next quarters;

4- Finaly, the BOE will need to follow the FED in cutting rates to the [3%;3.5%] range and the ECB will be forced to follow them (historicaly the ECB follows the FED with a 6 to 9 months delay).

Best Regards,

Dax Speculator

terça-feira, 8 de janeiro de 2008

O QUE FAZER E NAO FAZER

Decidi escrever este tópico para alertar para um erro que é cometido por muito traders principiantes mas também por outros que, pelo menos, não se apelidam como debutantes mas agem como tal.

Erros como "vou entrar curto o activo xpto porque vai sair o dado tralalalala", "vou entrar longo na moeda xpto porque a FED vai subir as taxas", "vou entrar curto na moeda xpto porque para a semana vai sair o dado da inflação/emprego/... que vai ser de certeza mau para esta moeda", "vou entrar longo na empresa xpto porque os seus resultados vão ser de certeza péssimos", "vou entrar curto no activo xpto porque o gráfico diário está muito bearish", etc... são autêntico arsénico para qualquer conta de trading.

Eis um exemplo de um trader supostamente experiente a recomendar deitar arsénico na sua carteira:

"The U.S. DOLLAR is higher this morning as Japanese money is flowing out of the Yen and into the Dollar, and European Central Banks seem to be lifting up prices this morning. Consider selling short the U.S. DOLLAR this morning as the pending homes sales report due out tomorrow is expected to show continued weakness in the U.S. housing sector. Also any surprise FED rate cuts this week would hurt the dollar prospects. Risk the trade above 7657 and initially target the trade below 7540."

Já motivos como "vou entrar curto o activo xpto porque prevejo uma deterioração dos seus fundamentais (uma série de dados maus para o activo) nos próximos meses", "vou entrar longo na moeda xpto porque antevejo uma FED mais hawkish do que os restante bancos centrais ", "vou entrar curto na moeda xpto porque prevejo um ambiente macro-economico mais favorável ou menos desfavorável para esta moeda relativamente às suas congéneres mais directas", "vou entrar longo na empresa xpto porque, embora os seus resultados devem ser péssimos, prevejo que os fundamentais melhorem daqui para a frente", "vou entrar curto no activo xpto porque os gráficos mensais, semanais e diários estão maioritariamente bearish e/ou foi activado e o padrão xpto e confirmei que este era válido", etc...


sexta-feira, 4 de janeiro de 2008

DIVERGENCIAS, COMO IDENTIFICAR E NEGOCIAR?

Uma divergência é um sinal de alerta para a possibilidade de a tendência actual de um activo estar a perder alguma força. Esse sinal pode ser dado por vários indicadores em simultâneo, reforçando assim esse alerta. Foi o caso em Novembro 2007 no contrato de futuros sobre o Dollar Index (DX) que é, quanto a mim, o activo que deve ser analisado em primeiro lugar quando queremos negociar um câmbio relacionado com o Dollar (EUR/USD, USD/YEN, ...). Porquê? Porque quer se goste ou não o Dollar continua a ser a moeda de reserva mundial.

No gráfico abaixo pode-se ver que houve uma divergência bullish no MACD diário nesse mês de Novembro. Numa divergência o indicador não acompanha o preço para mínimos/máximos relativos, daí o nome de divergência. Neste caso, temos um lower-low (mínimo relativo) no preço mas não no indicador, o que representa uma divergência bullish. O que quer isso dizer? A tendência acabou? Não! É apenas um alerta até porque está no gráfico diário. Se estivesse no semanal aí poderíamos falar na possibilidade de fim da tendência. Quer muito simplesmente dizer que há fortes probabilidades de haver um rally counter-trend, ou seja, contra a tendência prevalescente que é de descida, o que veio de facto a acontecer em Dezembro.

quinta-feira, 3 de janeiro de 2008

ELLIOT COUNTING UPDATE



The Elliot correction pattern (A-B-C) remains flat for now and the possibility of remaining flat instead of irregular is increasing (see the picture above).

quarta-feira, 2 de janeiro de 2008

O LOBBIE BULL CONTINUA A TRABALHAR...

Eis a notícia do DE relativa aos resultados trimestrais do HSBC

(http://diarioeconomico.sapo.pt/edicion/diarioeconomico/internacional/economia/pt/desarrollo/1057563.html)


"HSBC anuncia bons resultados trimestrais

O maior banco europeu anunciou que os seus lucros estariam acima do verificado em igual período no ano passado, sendo que o crescimento das receitas no grupo compensou pelos encargos com dívidas originadas pela crise do mercado hipotecário de alto risco ('subprime') nos EUA.

Susana Teodoro

Segundo noticia a agência Reuters, estes novos números trouxeram nova segurança aos investidores, indicando que o banco britânico já não estava exposto a grandes dívidas relacionadas com o ‘subprime’, fazendo com que os títulos do HSBC disparassem 4%.

O banco não anuncia números específicos dos seus resultados trimestrais e só deverá apresentar os seus valores anuais a 3 de Março de 2008.

No entanto o HSBC aumentou os valores relativos a encargos com créditos concedidos ao financiamento de consumidores dos EUA para os 3,4 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, em comparação com os 1,4 mil milhões de dólares, um crescimento superior ao estimado por analistas.

Douglas Flint, o director financeiro do banco, informou o prejuízo dos encargos vai "manter-se elevado e pode aumentar" se o mercado imobiliário continuar a enfraquecer.

Bancos rivais como o Citigroup, o Merrill Lynch e o UBS, anunciaram cerca de 45 mil milhões de dólares em prejuízos no mês passado, consequência da crise do mercado hipotecário de alto risco nos EUA.

O crescimento das principais receitas do grupo no terceiro trimestre foi superior aos 16% anunciados no primeiro semestre, sendo que o aumento de custos foi moderadamente menor do que os 15% registados no primeiro semestre, afirma o branco.

O HSBC defende que "prosseguirá com sua estratégia de equilibrar os lucros com investimentos em mercados emergentes"."


Então se os resultados são assim tão bons, porque escondê-los??

QUAIS DESTES CONTEÚDOS GOSTARIA DE VER MAIS NO BLOG?

Fica este post disponível para, nos comentários, poder dizer que outros conteúdos gostaria de ler aqui no blog.

Um 2008 de primeira (not subprime),

Dax Speculator