Como lidar com os erros

Na passada segunda-feira errei na expectativa da extensão do recente movimento de recuperação parcial das recentes correções dos mercados Americanos, o que me impediu de recomprar as minhas opções de venda a um preço inferior ao da respectiva venda. Consegui recomprá-las mas a um preço 10% superior ao da venda. Aproveitei para comprar mais maturidade. Fiz-lo porque quiz reconhecer o erro e seguir em frente. Se estiver certo, só assim poderei aproveitar o próximo movimento do mercado accionista que, na minha opinião, será de mais correções.

Anteriormente teria ficado a remoer por dentro e teria provavelmente assistido à fuga do mercado dos actuais níveis e consequente evaporação de ganhos mais substanciais.

Agora não: assumo o erro o mais rápido possível e concentro-me nos próximos níveis que poderão servir para fazer algumas mais-valias e de "stop loss".

Já agora, se a minha análise estiver certa vem aí uma correcção de aproximadamente 10%...

DS

Institucionais posicionam-se para uma correcção do S&P 500

Depois de terem fechado algumas das suas posições curtas nas últimas 2 a 3 semanas, os institucionais voltaram a re-abrir uma boa parte dessas posições em futuros e opções.

Este grupo de profissionais vendeu até ao passado dia 05 de Fevereiro (último dia incluído no relatório desta semana) quase 8000 contratos, o equivalente à venda de 2 milhões de índices S&P 500 ou 3 bilhões de dólares!

Votos de um bom fim-de-semana,

DS

Institucionais fazem mais-valias

Depois de analisar os últimos dados do COT (Commitment Of Traders) sobre o S&P 500, chega-se facilmente à conclusão que os institucionais fizeram algumas mais-valias nas posições curtas na semana passada. Eis o gráfico:

A proximidade da média móvel de 200 dias - que muitos definem como sendo a barreira entre o bull e bear markets - terá certamente pesado nessa decisão.

Votos de uma boa semana,

DS

Put/Call em extremos

O rácio Put/Call serve para medir o sentimento predominante nos mercados: se o rácio está a um nível elevado, então os especuladores estão pessimistas (compram mais Puts do que Calls), senão estão optimistas (compram mais Calls do que Puts).

No entanto (muito por causa da sua volatilidade), a sua grande utilidade é medir extremos de sentimentos, quer estes sejam optimistas ou pessimistas.

Estamos actualmente num destes momentos pois o rácio atingiu recentemente um valor que já não era visto desde Abril 2010: 0.57, ou seja, por cada Put, foram adquiridos 1.75 Calls:


Por isso aconselho muita cautela a quem está longo pois as quedas são quase sempre muito mais violentas do que as subidas...

Cumprimentos,

Dax Speculator