terça-feira, 25 de novembro de 2014

Análise à dinâmica dos COT

Antes demais quero salientar que a análise que se segue se baseia num histórico dos COT (Commitment Of Traders) de apenas 441 semanas, ou seja, desde 13 de Junho 2006. Foi a partir dessa altura que a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) alterou a metodologia de categorização dos participantes "reportáveis" para "Dealer/Intermediary", "Asset Manager/Institutional", "Leveraged Funds" e "Other Reportables".

Se tal for possível, pretendo converter os dados anteriores a 13 de Junho 2006 para a actual metodologia aumentando assim a amostra estatística e a previsibilidade. No entanto, tal tarefa requer tempo de que não disponho actualmente.

Posto isso e excluindo a melhor e a pior performance para não haver eventuais distorções, a dinâmica reportada nos COT até ao passado dia 18 de Novembro "inplica" uma correcção de 11% nos próximos 90 dias no S&P 500 a partir do fecho desse mesmo dia, ou seja, uma queda para os 1826 USD.

Votos de bons investimentos,

DS