quinta-feira, 28 de março de 2013

déjà vu (II)?

Ontem estive a optimizar o meu indicador macro-económico pois havia algumas coisas a afinar tais como:
  1. Todos os indicadores devem ter a mesma unidade de medida pois, caso contrário, o resultado nunca seria consistente;
  2. Como não uso indicadores ajustados à sazonalidade, algums indicadores apresentavam-se demasiado voláteis pelo que, nesses casos, optei por usar a média móvel de 3 períodos (normalmente meses);
  3. Finalmente, observei que alguns indicadores eram melhores do que outros a preverem recessões e que outros indicadores poderão ser melhores a preverem recuperações económicas. Por isso, daqui para a frente usarei diferentes indicadores nas diferentes fases do ciclo económico. Actualmente, considero apenas os indicadores que se revelam melhores a preverem recessões pois já estamos numa fase avançada da expansão económica.
Sendo assim, eis como teria sido a evolução do índice macro-económico avançado em 1999 comparado com o S&P500:


O mesmo para 2007:


E actualmente, Março 2013:


Votos de uma boa páscoa,

DS