quinta-feira, 3 de setembro de 2009

ESPECULAR COM SUCESSO

Hoje vou aprofundar ainda mais este tema de ser especulador. Já tinha abordado este tema pelo menos 2 vezes no ano passado (ver "SER ESPECULADOR" e "COMO TER SUCESSO") mas parece-me ser apropriado actualizar hoje este tema.

Por isso, decidi publicar novamente os conceitos que considero serem a chave para o sucesso e reordena-los por importância (os mais importantes em 1º lugar):

  1. Conhecer sempre bem a actual envolvente macro-económica e política. No contexto macro-económico, identificar correctamente o momento em que nos encontramos em cada um dos diversos ciclos: o Super Ciclo, o Grande Ciclo e o Ciclo Normal ou apenas Ciclo;
  2. Ter uma adequada estratégia de "money management" (alocação de capital), ou seja, mais agressiva nos trades a favor da tendência de longo prazo (actualmente de queda) e mais defensiva nos que vão contra esta tendência. Por isso o especulador deve negociar preferencialmente a favor da tendência dominante mas pode e deve ser "Contrarian" quando está toda a gente do mesmo lado da barricada, tipicamente no fim dessa tendência. Finalmente e excepções à parte, não expor mais de 30% do capital por classe de activo (derivados, câmbios, matérias-primas e metais preciosos, acções, obrigações, ...) (*);
  3. Deixar todas e quaisquer emoções completamente de lado pois estas são inimigas da humildade, racionalidade, capacidade de previsão, entre outras. Emoções a evitar a todo custo são a euforia, o medo, a culpa,...;
  4. Negociar preferencialmente o médio e longos prazos pois o curto prazo é, na minha opinião, demasiado imprevisível e cansativo, o que limita as probabilidades de sucesso consistente;
  5. Ter a probabilidade do nosso lado, ou seja, não negociar probabilidades baixas de sucesso (inferiores a 50%). Exemplificando: se considero que a probabilidade de a verdadeira (não a estatísca) recuperação económica já ter começado ser apenas de 15%, não devo especular essa possibilidade;
  6. Ter um plano de trading claro e bem definido;
  7. Ser paciente: os mercados demoram tempo a movimentarem-se e, por isso, temos de saber quando esperar e quando agir;

(*) - Penso que há muito mais a dizer sobre Money Management e irei aprofundar este tema na próxima oportunidade.

Quem quiser saber mais sobre algum destes tópicos que não hesite em fazer perguntas na parte dos comentários que responderei logo que possível.

Boa sorte,

Dax Speculator